7月12日，水利板块异动拉升。深城交（301091.SZ）大涨14.93%，浙江建投（002761.SZ）、湖南发展（000722.SZ）、三和管桩（003037.SZ）、浙江交科（002061.SZ）、合众思壮（002383.SZ）等多股录得涨停板，宁波建工（601789.SH）、山东路桥（000498.SZ）、粤水电（002060.SZ）等纷纷跟涨。
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消息面上，水利部发布会指出，今年上半年，水利工程建设取得显著成效，开工数量和完成投资均创历史新高。
01水利建设全面提速
众所周知，水利建设是我国“两重一新”建设的重要组成部分。
围绕水利建设我国出台了一系列政策。2020年7月，国常会研究部署了总投资1.29万亿元的150项重大水利工程，在2020年-2022年期间重点推进。
2022年初，水利部印发的《关于实施国家水网重大工程的指导意见》提出，到2025年建设一批国家水网骨干工程，有序实施省市县水网建设，进一步提升水安全保障能力。在地方层面，安徽和山东等也相继发布2022年水利工程建设规划目标。
2022年6月，水利部表示争取全年完成1万亿元水利投资建设目标，同比增长32%。资金方面，专项债发行预计在6月达到新高，政策性银行新增8000亿信贷用于支持基建。
政策驱动下，近几年我国水利投资规模提升明显。由2015年的5452亿元提升至2021年的7576亿元，2019-2021年连续三年均保持在7000亿元以上的年投资规模。2021年，我国完成水利建设投资7576亿元；150项重大水利工程已批复67项，累计开工62项。
进入2022年，我国水利建设进展进一步提速。
据水利部副部长魏山忠介绍，今年上半年，新开工水利项目1.4万个，投资规模6095亿元，其中，投资规模超1亿元的项目有750个；而在重大水利工程开工方面，上半年累计开工数量达22项，投资规模1769亿元。
投资方面，据水利部数据，今年上半年，全国落实水利建设投资7480亿元，较去年同期提高49.5%，其中广东、浙江、安徽3省落实投资超过500亿元。
在地方政府专项债券方面，水利项目落实1600亿元，较去年同期翻了近两番。水利建设投资完成4449亿元，较去年同期提高59.5%，广东、云南、河北3省完成投资300亿元以上。
从主要投向看，流域防洪工程体系、国家水网重大工程、河湖生态修复保护这三大领域完成投资4046亿元，占全国上半年完成投资总额的90.9%。
据国元证券测算，全国水利“十四五”投资规模将达到5.17万亿元，期间复合增速达11.9%。由此可见，我国水利建设工程又是一个“万亿”级别的蓝海市场。
02机构关注哪些个股？
春江水暖鸭先知，随着水利改革发展进程全面提速，二级市场交投亦相当活跃。
从A股盘面表现看，部分水利个股早在今年2月份就有所异动，妖股频现。从年初迄今，浙江建投（002761.SZ）以超3.3倍涨幅摘得桂冠；汇通集团（603176.SH）大涨2.8倍紧随其后；湖南发展（000722.SZ）、鹿山新材（603051.SH）纷纷上演翻倍好戏，近期湖南发展再度走强，截至今日已斩获3连板。
安信证券研报指出，我国电力建设投资体量庞大，目前新型电力系统全面推进，政策密集发布，“十四五”期间新能源电力建设需求强劲，抽水蓄能需求空间广阔，水利建设明显提速，龙头企业有望充分受益。
投资标的方面，上述机构认为，中国电建、安徽建工、粤水电分别为水利板块施工建设及勘察设计优质标的，有望受益水利投资加码。
具体来看，中国电建（601669.SH）核心业务为水利水电工程承包与勘测设计，是全球水利水电工程领导者，全球市占率约50%，建设了中国65%以上大中型水电站和水利枢纽工程，长期处于水利水电施工领先地位。
2021年，中国电建新签合同总额7802.83亿元，同比增长15.91%，其中国内外水利电力业务新签合同额3103.81亿元。
反馈至业绩上，近些年，公司业绩增长稳健。2022年一季度营收1288亿元，同比增长6.05%；归母净利润为27.64亿元，同比增长5.04%。
安徽建工（600502.SH）主营建筑工程施工、房地产开发和水力发电。据悉，安徽是国内水利投资第二大省，而安徽建工是安徽水利建设龙头企业。
2021年，安徽建工水利工程新签67亿，同比增长52%；控股运营水电站7座，总装机容量25万千瓦，权益装机容量19万千瓦。
粤水电（002060.SZ）是区域水利水电工程建设的龙头企业，具备水利水电工程总承包特级资质，拥有广东省水利水电工程技术研究中心。近年来，公司开始发力清洁能源领域，已在水电、光伏、风电等业务发展方面取得不错进展。2021年，该公司水利水电工程营收85亿，同比增长30%，占比达59.16%。
浙商证券则看好老基建、水利工程、新能源基建三项全能标的，如中国电建、中国能建、中国中铁等。
作者|瓶子
编辑|May
