来源：资事堂

(资料图)

“四冠王”赵诣管理的泉果旭源三年持有期基金，是年内难得的百亿基金。

他有很辉煌的历史业绩，也有如今可能全市场最从容的“投资空间”（资金）。

他会怎么做？

01

泉果旭源已建仓

泉果旭源三年持有期基金，成立于10月18日，也已经接近成立一个月了。

这只基金于10月13日开始募集，后公告募集截止日由原定的10月21日提前至2022年10月14日。

成立公告显示，该基金募集期间净认购金额约99亿元。这还是泉果旭源10月14日有效认购申请确认比例约为41%的情况下。

在如此多关注的情况下，赵诣是如何操作的呢？

数据显示，截至11月11日，泉果旭源基金最新净值1.0049，近几周已经开始出现了一些净值波动。显然，赵诣开始建仓了。

02

仓位几成？

那么，仓位几成呢？

该基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*20%+中债综合全价指数收益率*20%。

如果将近几周的基金净值波动与沪深300指数同期的表现对比来看，很难说泉果旭源仓位如何。因为两者的走势有时甚至并非同向。

比如，11月7日至11月11日一周间，沪深300上涨了0.56%，而泉果旭源跌幅约-0.49%。

这意味着，泉果旭源的建仓很可能并非呈现沪深300风格的属性，或许有行业或风格上的侧重。

03

投向为何？

如果将泉果旭源的净值，与一些赵诣长期关注的方向的相关指数做比较，事情似乎就好解释很多。

从赵诣历史的管理经验来看，他曾经管理过全市场的品种，但最出名的，还是新能源与军工上的投资。

若将泉果旭源的净值与中证新能源同期比较，近2周的波动稳定在指数波动的13%左右。再往前一周，大约是不到10%。

若将泉果旭源的净值与中证军工指数同期比较，近3周的基金波动占指数波动的比例并不稳定，而且出现过涨跌反向的情况。

若将泉果旭源的净值与中证高端装备制造指数同期比较，近2周的波动稳定在指数波动的16%左右。再往前一周，大约是不到13%。

整体来看，赵诣的持仓很可能依然以新能源为代表的高端制造等方向为主。

如果果然如此，仓位水平也可以估算大致在1-2成左右。

04

仍有子弹

根据合同，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

这么看，赵诣仍然剩下大把的建仓时间。

在基金发行期，赵诣也曾经表示，建仓方面，这样的体量，建仓需要时间。如果市场出现较极端的（下跌）情况，建仓速度会更加快。

而近期，市场部分板块有所回温，而且回温很快。

这对手持重金的赵诣，可能是一种机遇，更是一种考验。

赵诣会如何应对，未来的市场和公告，会告诉我们。